Finanzierung und Finanzen Blog

Das Factoring ist eine Finanzierungsform, die in Deutschland immer häufiger genutzt wird. Dabei werden Forderungen gegen Kunden oder Lieferanten von Unternehmen an einen Factor übertragen. Das Unternehmen wiederum erhält sofortige Liquidität, die wiederum für Investitionen genutzt werden kann.

Beim Factoring werden grundsätzlich zwei Formen unterschieden. Dies ist zum einen das echte Factoring, welches in Deutschland üblicherweise genutzt wird. Hierbei werden die Forderungen des Unternehmens auf den Factor übertragen, der sich anschließend um die Einbringung dieser Forderungen kümmert. Der Unternehmer erhält beim echten Factoring die Forderungen abzüglich eines Sicherheitswertes sofort ausgezahlt. Die Höhe des Sicherheitsabschlages wird sich in erster Linie an der Bonität der Kunden und dem jeweiligen Ausfallrisiko der Forderung orientieren. Je höher diese vom Factor eingeschätzt wird, desto höher ist auch der Sicherheitsabschlag. Das Risiko der Forderungseinbringung trägt in diesem Fall ausschließlich der Factor, nicht der Unternehmer. Daher wird diese Form des Factorings auch als klassischer Forderungsankauf bezeichnet.

Die zweite Form des Factorings ist das unechte Factoring, welches auch als atypisches Darlehen bezeichnet wird. Auch hier werden die Forderungen an den Factor übertragen, der dem Unternehmer hierfür eine Geldzahlung überweist. Das Risiko der Forderungseinbringung trägt in diesem Fall allerdings der Unternehmer. Können die Zahlungen der Lieferanten oder Kunden nicht eingebracht werden, kann der Factor den Unternehmen in Regress nehmen. Die Forderung wird demnach erfüllungshalber abgetreten. Beim unechten Factoring handelt es sich also lediglich um die Gewährung eines Darlehens, welches zuerst durch die Beibringung der Forderung seitens des Factors bedient wird. Kann die Tilgung hierdurch jedoch nicht erreicht werden, bleibt der Unternehmer in der Schuld und muss die Tilgung aufbringen. Aufgrund dieser Risiken ist das unechte Factoring nur wenig verbreitet.